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自从中国要求复关以来，对金融业开放的担心便一直围绕着我们。如今，中美就加入WTO问题谈判成功，条款内容也相继明了。它到底会给中国的金融业带来什么呢？记者就其中的银行业问题采访了中国金融学院贺力平博士。
促进消费信贷繁荣
记者：中美协议中有一款是关于汽车贷款的，中国加入WTO后，不仅外国金融机构可提供购车贷款，而且生产商也被允许提供这种服务。这对中国刚刚起步的消费信贷业务将会产生什么样的影响呢？
贺力平：消费信贷在中国才刚刚起步。汽车消费贷款在中国可以说是一种全新的汽车销售和消费方式。在西方，汽车商一般都有自己的金融服务公司，它们往往与一家主要的商业银行合作，为购车者提供全程的金融服务以及维修等售后服务。一汽、大众则多是把汽车卖给汽车公司，汽车公司再卖给代理商，而代理商同时代理多种品牌的汽车。消费者购车跟一个机构打交道、金融服务公司又跟另一个机构打交道，各种服务呈现条条分割状况。消费者当然更喜欢在一个地方获得这样方便的全程服务。
这种新的服务方式传入中国，中国的厂商会学到很多东西，这个市场也会发展起来。就像办超市，外国人一进来，中国人也就知道怎么办了。人寿保险也同样，不几年时间在国内市场我们就比美国做得好了。所谓冲击也就是说，市场需求者会有一部分流到外资那儿。但同时，中国的厂商和银行在潜在客户分流后，必然会找原因，学习到新的管理方法。这样，汽车消费信贷就会很快繁荣起来。如果没有外资的介入，市场发展所需的经验也许经过多年才能摸索出来，才能繁荣成熟。
对银行冲击不会太大
记者：外国银行进入中国两年后可与中国企业开展本币业务，进入5年后可从事零售银行业务。外国银行与中国银行同样享有在各地区开展业务的权利，也就是国民待遇。地域限制和客户限制将在5年内彻底取消。这会不会对我们的国有银行形成很大冲击？
贺力平：外资进来是在我们的国内市场竞争。国有商业银行是有很多传统优势的。比如我们的商业网点已占据了地理上的便利，我们还有很多的老客户。外资银行的优势在于成熟的管理模式，他们进来是要有很多硬件投资的，他们要在百万人口以上的城市开设分支机构，地价都是很贵的。再说，他们进来的目的是要分享这个不断发展的市场，不是把我们的银行挤垮。
在这个逐步开放的过程中，国有商业银行会学到外资银行的管理经验。让市场促使我们的银行改革未必不是一件好事，要知道靠内部动力改革是很难的。
记者：外资银行开办网点要很多费用，但有很多是盯准了网上银行业务的。
贺力平：网上业务是一种较新的业务，无论对我们还是对外国。尽管增长速度很快，但在总体业务中所占比例不大。网上银行是以个人帐户相关的信息和信用衍生出来的，中国的基础环境目前还不行，现在仅有的信息就是信用卡，网上银行的基础很脆弱。
网上银行是开办成本比较低的一项业务，只需一些信息库，但成本较低也决定了它业务量不大，不是中国加入WTO后激烈竞争的主要领域。关键还是争夺大城市的客户，掌握以个人帐户及相关信息为基础的信用，然后才能向广大的中小企业和消费者提供信贷。
记者：外资银行进来，他们的薪酬会比我们高，国有银行的人才会大量流失吗？
贺力平：有新的竞争者，就会有人才流动，但竞争本质上是调动人才积极性的一种机制。开始，外资的高薪可能会吸引一批人，甚至是我们的一些业务骨干，但国内的银行也会反思，说不准又会凭着语言、文化等优势把人才再吸引回来。这就很难说是谁流失了人才。再说，外资要经营，办公的支出会很大，薪金支付也是有一定限度的。其实，外国公司之间本身也在不停地挖人，这都是正常的人才流动。
外国直接投资不会大幅下降
记者：由于银行、证券市场的开放度更大了，再加上关税调低，外商在华直接投资会不会大幅下降？
贺力平：我认为不会。98年外商直接投资下降主要是因为WTO谈判的不确定性造成的。现在，政策环境会逐渐明朗起来。90年代以来，资本流动发展加快，外资往往对有发展潜力的企业直接参股，这种私募已成为一种比较流行的方式。还有风险投资基金对一些高科技公司的投资都属直接投资，不是通过证券市场投资，并且都有很快的增长趋势。
再说，我们的证券市场还不够发达，外国投资者会比较谨慎，认为钱会从直接投资转向证券市场的担心是不必要的。至于担心关税降低外资会输出商品，不再直接投资，也是不必要的。这种情况对个别商品是存在的。对大规模生产的产品，生产商会考虑到运输成本，如果生产基地远离市场，不仅不利于对营销商的管理，也无法利用发展中国家廉价的劳动力。所以，对中国这样一个有着巨大潜力的市场，大多数的外商还是会选择直接投资的。
分业不会捆住中国金融企业的手脚
记者：有人认为我们目前采用的分业经营分业管理不利于中国金融企业与外资竞争，也许混合经营会更好，您怎么看？
贺力平：确实，分业经营分业管理乍一看是与世界性金融改革趋势相悖的。欧洲实行混业经营，美国前些日子也已批准混业经营。但鉴于我国目前的金融状况，还不宜于实行跨业经营。1995年以前，中国的银行有很多证券营业部，也是跨业经营。但由于银行的自我约束机制还没有理顺，往往什么热就投什么。其实，分业经营有利于突出银行自己的优势。在我国，银行领域的业务还有很多空白，有很大的发展空间。
至于分业经营是否在与外资竞争中捆住了中国金融企业的手脚，外资进来是在国内市场上竞争，必须适应我们的监管体系，不同的业务，要向不同的监管部门申请。比如收购了旅行者集团的花旗集团要到中国投资，要做保险就得向保监会申请，要做银行业务就得向中国人民银行申请。在5－10年内分业经营不会是突出的问题。现在进来的都还是专业的集团，随着经济发展，国有银行在全球范围内与世界金融巨子竞争的时候，可能就是另一种情况了。
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